Tahun 1993, Ted si beruang sudah tidak lagi terkenal. Kini, ia tinggal bersama sahabatnya, John Bennett yang berusia 16 tahun, yang tinggal di rumah kelas pekerja di Boston bersama orang tua dan sepupunya. Ted mungkin bukan orang yang paling berpengaruh bagi John, tetapi jika dipikir-pikir, ia rela melakukan apa saja untuk membantu sahabat dan keluarganya.